El Paquete Económico 2027 ya está en manos del Congreso y, aunque el discurso oficial insiste en que no habrá nuevos impuestos, la letra de las iniciativas trae cambios importantes en la forma en que las empresas calculan su base del Impuesto sobre la Renta. Si tu empresa factura más de 50 millones de pesos al año, tiene deuda con partes relacionadas o forma parte de un grupo, este es el momento de revisar números.
Dónde está el proceso
La Secretaría de Hacienda entregó el paquete a la Cámara de Diputados el 8 de septiembre de 2026. La postura declarada es que no se crearán nuevos impuestos ni se aumentarán las tasas generales. Aun así, la meta de ingresos tributarios es de 6 billones 263.9 mil millones de pesos, un crecimiento real de 5.9% frente a 2026, lo que se busca lograr en buena parte cerrando espacios en la base gravable.
Los plazos constitucionales son claros: la Cámara de Diputados debe aprobar la Ley de Ingresos a más tardar el 20 de octubre y el Senado el 31 de octubre. Una vez aprobadas, deben publicarse en el Diario Oficial de la Federación para regir durante 2027. Todo lo que describimos aquí son propuestas que todavía pueden cambiar en el dictamen.
Los cambios al ISR que más pesan
1. Un nuevo control de deducciones
La iniciativa crea un mecanismo para personas morales con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos que determinen utilidad fiscal. Si sus deducciones autorizadas superan el 96.67% de sus ingresos acumulables, la deducción quedaría topada en ese porcentaje de los ingresos; si no lo superan, solo podrían deducir el 99% de sus deducciones autorizadas, según el análisis de EY. Las deducciones no aplicadas no se perderían: se actualizarían y podrían aplicarse en los siguientes 20 ejercicios.
2. Límite a la amortización de pérdidas
Para ese mismo grupo de empresas, las pérdidas fiscales pendientes solo podrían disminuirse hasta el 50% de la utilidad fiscal del ejercicio. A cambio, el plazo para aprovechar pérdidas se ampliaría de 10 a 20 años. En la práctica, una empresa que esperaba no pagar ISR en 2027 gracias a pérdidas acumuladas podría tener que pagar sobre la mitad de su utilidad.
3. Menos deducción de intereses
El límite de deducción de intereses netos bajaría de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada. Esto afecta sobre todo a empresas apalancadas y a estructuras con financiamiento entre partes relacionadas.
4. Fin del régimen de grupos de sociedades
Se propone derogar el régimen opcional para grupos de sociedades. La derogación tendría efectos al 1 de enero de 2027 y los grupos tendrían que enterar el ISR diferido pendiente: según Tax Today Mexico, el correspondiente al tercer ejercicio inmediato anterior a más tardar el 31 de marzo de 2027 y el resto a más tardar el 31 de diciembre de 2027.
5. Otros ajustes de base
- La deducción de pagos al extranjero quedaría condicionada a que se haya pagado la contraprestación y efectuado la retención correspondiente.
- Los anticipos por servicios o por uso temporal de bienes solo serían deducibles en el ejercicio en que efectivamente se preste el servicio o transcurra el periodo.
- Se precisan las reglas de la cuenta de capital de aportación, excluyendo intereses devengados no pagados e IVA de los pasivos capitalizados.
Otros puntos que conviene tener en el radar
- RESICO: el límite de ingresos para personas morales subiría de 35 a 50 millones de pesos y para personas físicas de 3.5 a 5 millones.
- Retención por intereses: la tasa anual bajaría de 0.90% a 0.68% sobre el capital.
- Recargos: se mantendrían en 1.38% mensual sobre saldos insolutos.
- Repatriación de capitales: se propone un ISR de 7.5% para recursos que regresen antes del 31 de diciembre de 2027 y se inviertan al menos tres años.
- Plataformas digitales: nuevas retenciones de ISR e IVA a personas morales que vendan a través de plataformas.
Qué significa para tu empresa
Para muchas medianas y grandes empresas de Nuevo León, estos cambios pueden traducirse en mayor ISR a pagar en 2027 sin que la tasa cambie. Los más expuestos son los negocios con márgenes estrechos, los que arrastran pérdidas de ejercicios anteriores, los que se financian con deuda intercompañía y los grupos que hoy consolidan resultados.
También hay un efecto en contratos: anticipos de servicios, arrendamientos pagados por adelantado y pagos a proveedores del extranjero deben revisarse para que la forma en que están pactados no complique su deducción.
Seguiremos el dictamen en la Cámara de Diputados y el Senado y actualizaremos este análisis cuando se publique la versión final en el Diario Oficial de la Federación.
