对中小企业而言，今年秋季的金融形势喜忧参半。一方面，银行业报告显示，中小微企业信贷持续增长，新增贷款利率有所下降。另一方面，银行体系的不良贷款处于有记录以来的最高水平。对中小企业来说，这两条消息指向同一个结论：融资和应收账款回收都必须依靠清晰的合同来管理。
数据说明了什么
中小微企业获得信贷的机会增加
在2026年8月26日的新闻发布会上，墨西哥银行家协会（ABM）表示，获得信贷的中小微企业比例已达28%。“墨西哥计划”的2030年目标是将该比例由24.6%提升至30%。ABM 还指出，自2025年2月签署相关协议以来，面向该领域的新增贷款利率下降了100个基点。截至6月，银行对企业贷款余额为4.027万亿比索，银行体系不良率为2.5%。
在新莱昂州，墨西哥国家金融开发银行（Nacional Financiera）与新莱昂州工业商会（Caintra）签署协议，并于2026年6月30日对外公布，将通过 +PyMEx 项目扩大面向产业链的保理和信贷，Banregio 为试点银行。据 Caintra 介绍，通过该项目的龙头企业，超过20,000家企业可能从中受益。
墨西哥央行暂停调整
2026年9月24日，墨西哥央行（Banxico）理事会一致决定将银行间隔夜利率维持在6.50%。7月上半月至9月上半月期间，整体通胀率由3.10%升至3.42%，Banxico 预计通胀要到2027年第四季度才会回落至目标水平。同月，美国联邦储备委员会加息25个基点；Banxico 表示，其货币政策无须机械地跟随这些变动。
不良贷款创新高
El CEO 于9月1日援引 Banxico 数据报道，2026年7月银行业不良贷款达到1,945.65亿比索，创历史纪录，同比增长12.84%。其增速约为融资总额增速的3.6倍，而面向企业和从事经营活动的自然人的正常贷款仅增长1.3%。
对贵公司的意义
可获得的信贷增加是一个机会，而不良率上升则是一个警示：如果银行正面临更多违约，贵公司的客户很可能也在延迟付款。因此，应同时从两个方面进行审查。
1. 贵公司的借款合同
- 利率及计算方式。如果贷款为浮动利率，应核查其参照的基准以及调整频率。Banxico 的决定会直接影响贵公司的融资成本。
- 担保和连带债务人。查明哪些资产已用于担保，以及股东是否以个人财产作为保证人或连带债务人签字。
- 提前到期事由。许多合同允许银行因轻微违约（例如未按时提交财务报表）而要求偿还全部余额。
- 保理。如果贵公司转让发票，应核查保理为有追索权还是无追索权，以及如何通知贵公司的客户。
2. 贵公司的应收账款
- 为每笔赊销留存书面记录。经签署的合同、采购订单、发票和交货回执是任何催收的基础。
- 使用填写规范的本票。金额、到期日和各项信息完整的本票，便于通过商事执行程序进行追偿。
- 将还款安排书面化。当客户逾期并提出分期付款时，一份书面的债务确认书可以记录债务及还款计划。
- 尽早行动。拖延时间越长，催收越困难。应制定内部政策：何时发出第一次提醒、何时暂停授信、何时转入正式催收。
在不良率上升的环境中，最好的催收工具是从第一天起就规范制作的文件。
当前应采取的行动
- 编制应收账款账龄报告，单独列出逾期超过60天的客户。
- 核查每笔重要余额是否有充分的书面凭证。
- 对于逾期客户，提出附带还款计划和本票的债务确认书。
- 在申请新贷款或保理之前，比较各方条件，并仔细阅读提前到期和担保条款。
